Tipos de corretores no mercado forex

Tipos de corretores de Forex.

Existem 4 tipos principais de corretores de forex: operadores de mercado, criadores de mercado, pequenos corretores e cozinhas. Vamos examiná-los por um.

Operadores de mercado.

Este grupo mais confiável inclui grandes bancos comerciais, que são regulados de acordo com as leis e regras bancárias. No entanto, para negociar com esses bancos, serão necessárias contas de grandes quantidades e manter empresas multinacionais maiores a partir do investimento privado. O lote mínimo é de aproximadamente US $ 1000000.

Criadores de mercado.

Os fabricantes de mercado são financeiros, não numerosos, empresas que trabalham com pequenas empresas de corretores e oferecem oportunidades teóricas de negociação de forex para pessoas cujos capitais de negociação excedam $ 50000. Eles oferecem menor custo de negociação no mercado forex e, como regra, têm base financeira e integridade mais confiáveis. No entanto, o tamanho mínimo da conta (US $ 50000) os mantém longe dos principais traders do mercado forex.

Pequenos corretores.

Aqui estão as pequenas empresas de corretagem que trabalham com o pequeno capital dos indivíduos, que é de centenas a milhares de dólares. Os riscos da realização de negócios começam quando essas pequenas empresas de corretores apagam as ordens de seus clientes e trabalham com o revendedor ou com um fabricante de mercado. Como os tamanhos mínimos da conta - que o formador de mercado exige desses corretores - aumentam, muitas vezes acontece que o corretor local funde o capital de todas as contas de seus clientes em uma única fatura de um criador de mercado destinado a uma corretora. . De acordo com este sistema, o comerciante do mercado cambial faz com que o negociante da corretora obtenha a cotação em uma entrada ou uma saída de uma posição, e o revendedor, por sua vez, para receber a cotação, influencia um criador de mercado. Assim que a cotação atinge o comerciante do mercado forex, ele ou ela instrui o revendedor sobre uma entrada em uma nova posição ou uma saída de uma posição existente, eo revendedor registra-lo no respectivo regulamento da conta do cliente. Como este é o momento mais importante do negócio, o negociador faz o respectivo negócio em sua própria conta em um market-maker.

Portanto, se o inquérito de mercado do cliente ou o negócio vai bem, o cliente ganha benefício, que é o lucro bruto da negociação do mercado forex menos spreads e taxas de comissão. A empresa de corretores também obtém seu próprio benefício no contrato de Forex com seu fabricante de mercado, o que é o mesmo que o lucro líquido que será pago ao cliente mais sua própria comissão e possivelmente um pouco de spread. Perdido neste negócio, o criador de mercado que colocou esse dinheiro no bolso, mas perdeu o lucro bruto do negócio como um todo, passou por essa corretora. É importante lembrar que algumas corretoras dão ao cliente um spread maior do que ele próprio obtém de um criador de mercado e essa é outra maneira de obter benefícios além de sua comissão. Certamente, eles nunca vão confessar. O spread pode ser duas vezes maior. É claro que, se o caso do cliente não for bem-sucedido, a corretora sofrerá uma grande perda com a fatura do cliente e terá que pagar ao negociador a perda pura após a retirada de seus pagamentos de corretor e taxa de comissão. De qualquer forma, a empresa de corretores ainda recebe a comissão e se espalhou um pouco.

O esquema de "cozinha" funciona bem quando alguém não começa a ganhar o tempo todo. Seus fundadores sabem que muitos clientes perdem seu dinheiro. Além disso, o lucro da "cozinha" é a perda desses clientes. Então "cozinha" é fechada com os restos de dinheiro dos clientes e cerca de dois meses depois aparecem sob outro nome. O esquema geralmente funciona assim. Eles oferecem para ensiná-lo gratuitamente e ajudá-lo a aprender a negociar no mercado forex. Eles dizem que isso lhe trará facilmente lucros inacreditáveis ​​em um curto espaço de tempo. Eles fazem você acreditar que 5% ao mês é bastante viável, mas apenas no caso de abrir a conta de US $ 1000 em sua empresa. Como regra geral, seus professores são excelentes comerciantes de mercado estrangeiros não profissionais ou pessoas que são apenas comerciantes inexperientes no mercado cambial. Essas lições duram apenas algumas horas.

Às vezes, os clientes são ensinados com a ajuda de programas "simuladores" onde qualquer comerciante "está ganhando" cerca de 1000% por semana. A maior parte desses "estudantes" estão perdendo seus negócios desde o início, e toda vez que eles estão certos de que foi uma boa lição que tornará suas técnicas irrepreensíveis, e suas próximas negociações de mercado forex serão realizadas com sucesso. Muitos desses clientes saem rapidamente de seus depósitos e deixam o mercado, enquanto aqueles que são mais teimosos "acrescentam" dinheiro a suas contas para receber outra chance e finalmente obter lucro. Por fim, eles perdem todo o seu dinheiro e saem com danos físicos e financeiros. É o "momento da vitória" para essas empresas, como é o seu pão e manteiga. Eles ganham a maior parte do lucro nas perdas de tais negócios, e muitas empresas ganham de spreads ou taxas de comissão que eles exigem para essas transações.

Tipos de corretores forex: ECN - STP - NDD - DD.

DD - Mesa de Negociação: Um corretor de mesa de negociação é um criador de mercado. Os fabricantes de mercado normalmente oferecem spreads fixos e podem optar por citar acima ou abaixo dos preços atuais do mercado a qualquer momento. Os fabricantes de mercado são sempre a contraparte do comerciante, que não troca diretamente com os provedores de liquidez. Os fabricantes de mercado são pagos através dos spreads, e geralmente eles também usam os negócios opostos de seus clientes antes de se cobrirem (ou não) em relação aos provedores de liquidez.

NDD - No Dealing Desk: Um corretor ford NDD fornece acesso direto ao mercado interbancário; pode ser um corretor STP ou STP + ECN (veja abaixo as definições de intermediário STP e ECN). Com um corretor genuíno de não negociador, não há exigências de preços, o que significa que você pode negociar durante anúncios econômicos sem quaisquer restrições. Os spreads oferecidos são mais baixos, mas não são corrigidos, para que eles possam aumentar significativamente quando a volatilidade está aumentando durante os principais anúncios econômicos. Um corretor NDD pode cobrar uma comissão em cada negociação ou optar por aumentar o spread.

MTF (Multilateral Trading Facilities): uma troca MTF garante que compradores e vendedores de instrumentos financeiros possam se juntar de acordo com regras não discricionárias. Um MTF não é uma troca regulada, mas opera de acordo com as mesmas regras. As regras MTF são transparentes e garantem um sistema de comércio justo. O corretor garante a eficiência dos preços e o cancelamento das transações. Em comparação com uma bolsa tradicional, uma unidade de negociação multilateral oferece maior discrição, velocidade de execução de pedidos mais rápida e taxas de corretagem reduzidas.

Tipos de corretores Forex: Escritório de negociação e mesa de negociação.

O primeiro passo na escolha de um corretor forex é descobrir quais são suas escolhas.

Você não apenas entra em um restaurante, sabendo o que pedir imediatamente, não é?

Existem dois principais tipos de corretores forex:

Os corretores de negociação também são chamados de fabricantes de mercado.

Nenhuma mesa de negociação pode ser subdividida em:

Processamento direto (STP) e rede de comunicação eletrônica + processamento direto (ECN + STP).

O que é um corretor de negociação?

Os corretores de Forex que operam através de corretores de Negociação (DD) ganham dinheiro através de spreads e fornecem liquidez aos seus clientes. Também chamado de "criadores de mercado",

Embora você possa pensar que existe um conflito de interesses, realmente não existe.

Os fabricantes de mercado fornecem uma cotação de venda e compra, o que significa que eles estão preenchendo os pedidos de compra e venda de seus clientes; Eles são indiferentes às decisões de um comerciante individual.

Uma vez que os criadores de mercado controlam os preços a que as encomendas são preenchidas, também segue que há muito pouco risco de definir spreads FIXED (você entenderá por que isso é muito melhor depois).

Além disso, os clientes de negociar corretores de mesa não vêem as taxas reais do mercado interbancário. Não fique assustado. A concorrência entre corretores é tão rígida que as taxas oferecidas pelos corretores da Dealing Desks são próximas, se não o mesmo, às taxas interbancárias.

A negociação usando um corretor de negociação funciona basicamente desta maneira:

Digamos que você faça um pedido de compra por EUR / USD por 100.000 unidades com seu corretor de Negociação.

Para preenchê-lo, seu corretor tentará primeiro encontrar uma ordem de venda correspondente de seus outros clientes ou passar suas negociações para seu provedor de liquidez, ou seja, uma entidade considerável que compra ou vende facilmente um ativo financeiro.

No entanto, no caso de não haver pedidos correspondentes, eles terão que tomar o lado oposto do seu comércio.

Tome nota de que diferentes corretores de forex têm diferentes políticas de gerenciamento de riscos, portanto, certifique-se de verificar com seu próprio corretor sobre isso.

O que é um corretor de negociação sem transações?

Como o nome sugere, nenhum corretor de Negociação de Negociação (NDD) NÃO passa os pedidos de seus clientes através de uma mesa de negociação.

Isso significa que eles não levam o outro lado do comércio de seus clientes, pois eles simplesmente ligam duas partes juntas.

NDDs são como construtores de ponte: eles constroem uma estrutura sobre um terreno de outra forma intransitável ou difícil de conectar para conectar duas áreas.

NDDs podem cobrar uma comissão muito pequena para negociação ou apenas colocar uma marcação aumentando o spread ligeiramente.

Nenhum corretor de Negociação pode ser STP ou STP + ECN.

O que é um corretor STP?

Alguns corretores afirmam que são verdadeiros corretores de ECN, mas, na realidade, eles simplesmente possuem um sistema de processamento direto.

Os corretores de Forex que têm um sistema STP encaminham as ordens de seus clientes diretamente para seus provedores de liquidez que têm acesso ao mercado interbancário.

Os corretores de NDD STP normalmente possuem muitos provedores de liquidez, com cada provedor citando sua própria oferta e solicitando preço.

Digamos que seu corretor NDD STP possui três provedores de liquidez diferentes. Em seu sistema, eles verão três pares diferentes de ofertas e pedem aspas.

O seu sistema, em seguida, classifica essas ofertas e pergunte as citações do melhor para o pior. Neste caso, o melhor preço no lado do lance é 1,3000 (você quer vender em alta) e o melhor preço no lado do pedido é 1,3001 (você quer comprar em baixa). O lance / pedido é agora 1.3000 / 1.3001.

Será esta a citação que você verá em sua plataforma?

Seu corretor não está executando uma instituição de caridade! Seu corretor não passou por todo esse problema de classificação através dessas citações de graça!

Para compensá-los pelo problema, seu corretor adiciona uma pequena marcação, geralmente fixa. Se sua política for adicionar uma marcação de 1 pip, a citação que você verá em sua plataforma seria 1.2999 / 1.3002.

Você verá um spread de 3 pip. A propagação de 1 pipoca se transforma em uma propagação de 3 pipas para você.

Se a sua encomenda for confirmada, o Fornecedor de Liquidez A ou B terá uma posição curta de 100.000 unidades de EUR / USD 1.3001 e terá uma posição longa de 100.000 unidades de EUR / USD a 1.3002. Seu corretor ganhará 1 pip na receita.

Esta alteração da cotação de ofertas / pedidos também é a razão pela qual a maioria dos corretores de tipo STP tem spreads variáveis. Se os spreads de seus provedores de liquidez se expandirem, eles não têm escolha senão alargar seus spreads também.

Enquanto alguns corretores de STP oferecem spreads fixos, a maioria tem variações variáveis.

O que é um ECN Broker?

Os verdadeiros corretores forex da ECN, por outro lado, permitem que os pedidos de seus clientes interajam com as ordens de outros participantes no ECN.

Os participantes poderiam ser bancos, comerciantes de varejo, hedge funds e até outros corretores. Essencialmente, os participantes trocam entre si oferecendo a melhor oferta e solicitando preços.

As ECNs também permitem que seus clientes vejam a "Profundidade do Mercado".

O Depth of Market exibe os pedidos de compra e venda de outros participantes do mercado. Por causa da natureza ECN, é muito difícil tapar em uma marcação fixa para que os corretores da ECN geralmente sejam compensados ​​por uma pequena COMISSÃO.

Seu progresso.

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3 Tipos de Análise de Mercado Forex.

Até agora você aprendeu um pouco sobre o forex, como funciona, o que afeta os preços, blá, blá, blá.

Isso tudo é obviamente super importante, mas saiba que agora você está pensando ...

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Três tipos de análise do mercado Forex.

Para começar, vejamos três maneiras de analisar e desenvolver ideias para negociar o mercado.

Análise Técnica Análise Fundamental Análise Sentimental.

Sempre houve um debate constante sobre qual análise é melhor, mas, para falar a verdade, você precisa conhecer os três.

É como estar de pé em um banquinho de três pernas.

O mesmo vale para as negociações.

Se sua análise em qualquer um dos três tipos de negociação for fraca e você ignorá-la, há uma boa chance de que isso faça com que você perca seu comércio!

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As pessoas raramente conseguem, a menos que se divirtam com o que estão fazendo. Dale Carnegie.

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Guia do Investidor para Tipos de Contas de Negociação Forex.

O processo de abertura de uma conta de negociação Forex deve estar fortemente relacionado com a decisão de escolher um corretor de Forex, conforme o tipo de contas de negociação oferecidas pelo corretor e o estilo de negociação do comerciante, o corretor pode ou não ser selecionado. Os comerciantes de novatos farão qualquer coisa para começar a negociar em um piscar de olhos sem sequer saber que o tipo de uma conta de negociação pode definitivamente influenciar o desempenho, para não mencionar a rentabilidade. Os corretores de Forex usam tecnologias diferentes para acessar o mercado interbancário e, com base nisso, são divididos em categorias que oferecem termos específicos para suas contas de negociação. Por exemplo, um corretor de balcão de negócios se concentrará em spreads ao invés de comissões, enquanto um corretor de falta de negociação procurará adicionar uma comissão como uma marcação para todos e cada comércio aberto.

Tipos de contas de negociação Forex.

O negócio de corretagem é caracterizado pela concorrência extrema e, como resultado, os corretores usarão qualquer estratégia possível para atrair o maior número possível de clientes. Como conseqüência, para diferenciar ainda mais as ofertas, os corretores permitem que os clientes escolham entre uma grande variedade de tipos de contas de negociação, com base no estilo de cada comerciante individual.

Contas de quatro dígitos.

Estes devem ser evitados a todo custo. Eles ainda estão sendo oferecidos por corretores que não conseguiram se adaptar às novas tecnologias disponíveis no setor de Forex, e sua principal desvantagem é o fato de que a negociação no mercado é praticamente impossível. Os mercados Forex se movem muito rápido, e há momentos em que um comerciante quer abrir um novo comércio ou fechar no mercado. Como resultado de usar a tecnologia antiga, esses corretores não poderão executar os pedidos e serão repetidos várias vezes antes do comércio real ser colocado. Enquanto isso, os mercados terão se movido tão rápido que não faz sentido para entrar no comércio. Além disso, os spreads são muito grandes nesses corretores, e eles não são comparáveis ​​com novas ofertas na indústria de corretagem. Uma coisa boa é que já não existem muitos corretores que oferecem esse tipo de conta comercial; mas se você ver um, deve ser evitado.

CORRETORES DE FOREX RECOMENDADOS.

CORRETORES DE FOREX RECOMENDADOS.

Esta é a norma agora, e uma conta de cinco dígitos significa que o corretor é uma mesa de negociação ou usa a rede de comunicação eletrônica (ECN) e / ou o processamento direto (STP) como uma tecnologia. Isso é muito bom, já que essas contas irão preencher qualquer pedido no mercado, com a única condição de que um mercado esteja lá para levar a ordem. Considerando o fato de que o mercado de câmbio é um dos mais líquidos do mundo, se não o mais líquido, então encontrar um mercado não é um problema. Tais contas de negociação incorrem em custos diferentes, já que o corretor não está fazendo trabalho de caridade e, como market maker, o foco será nos spreads (a diferença entre os preços de oferta e oferta), enquanto um corretor de STP ou BCE se concentrará em pouco ou não se espalha, mas cobrará uma comissão para cada comércio.

Contas de negociação com base em fundos depositados.

Dependendo do montante de fundos depositados, os corretores podem oferecer diferentes condições de negociação. Existem corretores que oferecem contas VIP, por exemplo, depósitos de mais de US $ 20.000 ou mais, e podem oferecer spreads personalizados e custos / comissões se o valor for ainda maior. Um comerciante deve ter cuidado com o tipo de oferta, no entanto, como a segurança dos fundos é o essencial mais básico, e deve estar fortemente relacionado com a regra segregada com a qual o corretor trabalha. Se o corretor garante até 50K em uma conta de negociação, então não faz sentido depositar mais do que isso, pois o risco é todo do lado do comerciante.

Contas sem permuta.

Um dos tipos mais interessantes de Forex trading account é a conta sem permuta. Um swap é um valor positivo ou negativo que é adicionado ou deduzido de uma conta de negociação após cada dia de negociação de que uma posição é mantida aberta. Os comerciantes que buscam manter posições abertas há muito tempo, como negociantes ou investidores, não querem pagar um swap negativo todos os dias. Hoje em dia, com taxas de juros negativas e política monetária geral fácil em todo o mundo, os swaps são em sua maioria negativos.

Para superar isso, alguns corretores oferecem contas sem swap. Não se arraste, no entanto, que essas contas não possuem outros custos, uma vez que as condições para abrir essa conta são proibidas para a grande maioria dos comerciantes de varejo, ou outros custos associados à negociação normal são maiores do que o normal. As mesmas contas são chamadas de contas islâmicas no mundo árabe, uma vez que é proibido pagar um interesse diário. No entanto, uma conta sem permuta e uma islâmica são basicamente a mesma coisa.

O Valor de uma Pipa.

A diferença entre o preço de abertura eo preço de fechamento de um negócio é calculada em pips. Se essa diferença for, por exemplo, 10 pips, então a perda ou o lucro associado a ele são calculados com base nesses pips. O valor de um pip, porém, está diretamente correlacionado com o volume negociado para essa posição. Uma coisa é negociar 1 coisa e outra coisa para negociar 10 lotes, como por 1 lote no par EUR / USD 1 pip vale $ 10, e para 10 lotes vale 10 vezes mais. Portanto, ser lucrativo ao negociar os mercados Forex não está necessariamente relacionado ao fato de o comerciante estar fazendo mais pips, mas o que cada pip vale. Os comerciantes estão sempre lutando para encontrar o equilíbrio certo entre os fundos em uma conta de negociação e o volume negociado, para que os pips ganhos tenham sentido para uma conta de negociação em constante crescimento. Infelizmente, isso exige que as regras de gerenciamento de dinheiro sejam respeitadas dia a dia ao negociar os mercados Forex, e isso não é uma coisa simples a fazer devido a duas das falhas mais básicas na natureza humana: ganância e medo.

Outros materiais educacionais.

Recomendou leituras adicionais.

Comerciantes de moeda e dinâmica da taxa de câmbio: uma pesquisa do mercado dos EUA. Cheung, Y. W. e Chinn, M. D., 2001. Journal of international money and finance, 20 (4), pp.439-471. & # 8220; Sobre a utilidade da reciclagem baseada em critérios comerciais nos mercados Forex. & # 8221; Loginov, Alexander e Malcolm I. Heywood. Na Conferência Européia sobre Aplicações da Computação Evolutiva, pp. 192-202. Springer Berlin Heidelberg, 2013.

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Aviso de Risco - Seu capital está em risco. Com cuidado, esses produtos podem não ser adequados para todos, então, certifique-se de compreender os riscos envolvidos!

Diferentes tipos de corretores de Forex.

Uma consideração importante ao abrir uma conta de negociação forex de varejo envolve a escolha entre os diferentes tipos de corretores de divisas disponíveis para lidar com suas transações de Forex. Isso representa uma decisão importante, porque o tipo de corretor forex escolhido pode afetar tanto a qualidade do serviço que você recebe, quanto as taxas de transação e os spreads de negociação.

Os Três Principais Tipos de Corretores de Forex.

Quando se trata da consideração chave de que tipo de corretor de forex usar em relação às suas cotações de forex, existem três opções principais: mesa de negociação, criação de mercado e corretores de rede de comunicações eletrônicas. Exemplos populares dos três tipos diferentes de corretores do forex são:

Cada um desses três tipos diferentes de corretores forex tem uma maneira diferente de lidar com transações e executar ordens. Detalhes sobre os três tipos básicos de corretores forex e suas principais qualidades transacionais e distinções seguem.

Nenhum negociante de Forex Broker.

O No Dealing Desk ou o tipo NDD de corretor de forex não tem uma mesa de negociação, como o nome indica. No entanto, em vez disso, oferece as melhores cotações compostas obtidas dos vários provedores de cotações estrangeiras que dão ao intermediário da NDD sua liquidez no mercado cambial.

Normalmente, cada um desses provedores publicará seus melhores mercados com o corretor forex NDD. O corretor então executa transações e relógios e preenche pedidos para seus clientes de acordo. O corretor de forex NDD geralmente cobra uma comissão ou amplia o spread de oferta / oferta para fazer um pequeno lucro em cada negócio executado, às vezes eles fazem ambos.

Criadores de mercado.

Um fabricante de mercado forex geralmente oferecerá a seus clientes um mercado de dois lados que vem de um comerciante de forex especializado operando como parte da própria mesa de negociação interna do corretor. Se o preço for negociado, o corretor acabará por levar o outro lado de qualquer transação de seu cliente comprando no lado da oferta ou vendendo no lado da oferta do preço cotado.

O objetivo do fabricante de mercado é capturar uma parcela da propagação e fazer volume suficiente em ambos os lados do mercado para evitar ter que arrecadar o risco acumulado com outra contraparte profissional.

Além disso, se o comércio executado for suficientemente grande, o fabricante de mercado pode optar por compensar o comércio imediatamente, especialmente se eles acharem que o mercado pode se mover contra ele. Alternativamente, eles podem adicioná-lo à sua carteira de negociação, dependendo da perspectiva do mercado e do tamanho da transação.

Rede de Comunicações Eletrônicas (ECN) Forex Brokers.

Uma Rede de Comunicações Eletrônicas ou corretora ECN forex geralmente não tem sua própria mesa de operações. Em vez disso, o corretor fornece uma plataforma de negociação eletrônica na qual os criadores de mercado profissionais dos bancos, bem como traders e outros participantes do mercado de forex podem entrar em lances e ofertas através de seu sistema.

Uma vantagem oferecida por algumas ECNs é que o comerciante que publica o preço pode receber algum grau de anonimato. Isso pode se adequar aos comerciantes que não desejam dar o fato de que eles estão na oferta ou na oferta.

Próxima etapa: você entende a transmissão ao vivo e de demonstração?